PHC 案例分享
前幾週拜讀謝會計師有關PHC的文章，今天客人來諮詢時，這個問題就浮上檯面了。
客人是外國人持有美國房地產，最近希望做1031，而且有傳承問題，所以建議他們先成立一個美國C corp持有美國房地產，這樣傳承和1031都可以藉由這個C Corp 解決，可是另一個問題就產生了，這個公司有可能會有PHC tax。
PHC(Personal Holding Company)是針對特定公司所加徵的稅，基本上是收入來源為passive ，並且股權集中在少數股東的情況。一旦歸類成PHC，未分配盈餘就會課20%的稅。詳細定義可以參考謝會計師的文章，連結在下方。
雖然成立公司持有房地產，很容易造成PHC的因素一直都在，可是卻很少被提及的原因在於，大多數人的Passive income 來自於出租房地產，而房地產往往在折舊之後，能夠在稅表上產生損失而非收入，如果再配合Cost Segregation，折舊費用更會增加，造成稅表和帳面損失，只是在C Corp 之下比做Cost Seg比較不划算，因為C Corp的稅率比較低，能省的稅比較少。所謂Cost Segregation 是將原始購買的不動產分割成不同折舊年限的資產，而造成加速折舊的效果。這在我過去的文章都有提過，連結也在下方可以參考一下。
可是這種折舊效果在1031之後會大打折扣。第一，1031的核心概念就是”假設沒有交易”，因此過去的資產會繼續折舊。第二，因為假設沒有交易，因此只有換入的資產所增加的新投資，會增加可折舊資產。雖然稅法有兩個方式處理折舊，一個是按新舊批次處理，另一個是選擇以可折舊成本（包括舊資產carryover，和新增投資的部分）重新開始新的折舊年限。但是無論哪一種，都會造成每年的折舊費用降低，進而造成出租產生收入，而導致PHC的問題浮上來。
因此，在考慮是否要使用1031時，除了出售當年因為1031省下的capital gain tax之外，未來可能增加的額外20%的PHC tax也應該要一併考慮，才能決定是否應該採用1031。除了產生虧損，改變股權結構，改變收入性質也是另一個讓公司避免成為PHC的方法。可是這會帶出另一個問題Closely Held Corporation，那就又太展開了。以後有機會再討論吧。
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延伸閱讀：謝會計師文章連結
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