登陸前準備3 - 淺談PFIC

一旦變成美國人，很多東西即使你不動他，他也會自動變成別的東西。例如今天要談的PFIC。

大家買股票，順便就買一點基金，一點0050。想說自己操作老是住套房，留一部分錢給別人操作，分散一下風險。而且這些基金，台灣也就是併入股票投資利得，感覺就是一個沒有特別需要關心的存在。誰也不會想到這些有專業經理人操作的部分，在美國稅法上居然有不同的做法 ，就是今天要談的PFIC。

PFIC是四個字的縮寫Passive Foreign Investment Company。這是個非常複雜的領域，即便是筆者每年需要上課的講師，聽到需要做這個稅表，臉上都會出現無奈的表情。今天我簡單介紹一下。

PFIC指的是美國投資者，將自己的資金交給國外的投資公司，而這個投資公司有75%的收入來自於投資的被動收入，或是公司持有的資產有50%是屬於可以產生被動收入的資產。雖然對這些公司是主動投資，但是對於US investor 而言是屬於被動，因此在這個定義之下，舉凡美國以外的基金、ETF，甚至是有投資型的壽險，都會在這個範疇之下。

那PFIC會如何課稅呢？一般直觀的想法是課資本利得稅，跟股票一樣。如果你也是這樣認為，那講師也就沒什麼好擔心的了。其實PFIC基本上是一般收入來課稅，並非以資本利得，而且並不像其他收入一樣需要爬級距，而是直接以最高級距來課稅。以2024年為例，一旦你有產生PFIC income ，即便是$1也是課37%。

而且PFIC有三種選擇。By default 是以你的Distribution來課稅。這個Distribution 並非直接以當年度的最高級距課，而是要以持有基金的時間，從最早開始的年度分配你的Distribution。並以過去持有年度的Distribution假設這是當年的收益，而以當年的最高級距計算。因此就產生了另外兩種選擇，一種是做Mark-to - Market election。這種方式是計算基金淨值的增值，以淨增加的部分乘以最高稅率來課稅。另一種選擇是QEF Election (Qualified Electing Fund)，這種選擇最優惠，可以按照其他的資本利得來課稅，就像你原本印象中的基金一樣，以資本利得來課稅。可是要做這個選擇的要求也最高，你必須有機會拿到PFIC內部的投資資訊和報表。因此雖然最優惠，可是也最不容易選到。

無論是哪一種方法，都需要大量的資料來計算，保存並且carryover 到未來年度。因此會計師的收費不會太便宜。假如你當年度並不需要報稅，可是你有PFIC，你仍然需要單獨申報這個表。

因此，如果你在變成美國人之前，如果有機會賣出你所有的基金和ETF，Please do。不然這就是一個會令會計師抓破頭皮而且加速折舊的項目，即便你覺得這是收費的黑洞，相信我，你的收費比起需要承擔的風險和計算，應該沒有會計師想做這一塊。今天這也只是簡單介紹PFIC而已，冰山下面還有一大塊不適合在這邊讓大家燒腦的規則。這與其說是你們的登陸前準備，可能更是你的會計師會希望你先做的準備。

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